CBiz ще купи съсредоточена върху Spac Marcum в счетоводна сделка за 2,3 милиарда долара
Американската счетоводна фирма Marcum, която одитира повече регистрирани в САЩ компании, отколкото всяка фирма извън Голямата четворка, се споразумя за поглъщане от CBiz, единствената публично търгувана компания в Америка счетоводство, в нов обрат на вълната на консолидация, заляла професията.
CBiz каза в сряда, че ще плати $2,3 млрд. за Marcum, около половината в брой и половината в акции, и комбинираната група ще стане седмата -най-голямата счетоводна фирма в САЩ с приходи от $2,8 милиарда годишно.
Marcum одитира повече от 400 публични компании в САЩ, според Ideagen Audit Analytics, което му дава пазарен дял от 6 процента. Това включва множество компании за придобиване със специална цел, фокус на фирмата, които допринесоха със значителни приходи чрез бума на Spac през последните четири години, но също така донесоха противоречия. Миналата година регулаторите глобиха Marcum с 13 милиона долара за пропуски в качеството, свързани с работата й по Spac.
Основана през 1951 г., фирмата със седалище в Ню Йорк има повече от 3500 служители в САЩ и приходи от около 1,2 милиарда долара.
Продажбата му бележи обрат в последните транзакции в бързо консолидиращия се сектор. Други американски фирми от среден клас, като Grant Thornton и Baker Tilly, са избрали да продадат мажоритарни дялове на частен капитал. Сделка за частен капитал за Marcum се разпадна през 2022 г. според хора, запознати със ситуацията.
„CBiz и Marcum споделят отдадеността си да предоставят висококачествени иновативни професионални услуги на нашите клиенти и персонализирани местни клиенти отношения, подкрепени от национални ресурси“, каза главният изпълнителен директор на Marcum Джеф Уайнър. „Като обединим усилията си, ние ще се възползваме от нашите силни страни и ще използваме нашите подобни модели, за да предоставим на нашите клиенти по-разнообразни услуги и още по-голям експертен опит по темата.“
CBiz се разраства бързо чрез придобивания чрез сгъване на регионални счетоводни фирми и добавяне на други предприятия за професионални услуги, чиито услуги може да продава кръстосано на клиенти. Акциите му са се удвоили през последните две години.
В сряда CBiz отчете ръст на приходите през второто тримесечие с 5,4% до 420 милиона долара. Нетният доход падна с 26 процента до $19,8 милиона в резултат на консултантски и правни разходи, свързани със сделката с Marcum и загубата на част от застрахователния бизнес.
Съгласно условията на сделката, одиторският бизнес на Marcum — представляващ около две пети от общите приходи — ще бъдат събрани в MHM, дъщерното дружество за застраховане на CBiz. Американските регулатори изискват одиторските фирми да бъдат притежавани от професионални счетоводители, което означава, че те трябва да бъдат държани на разстояние от публични или частни акционери.
Акциите на CBiz затвориха с 19,3 процента по-малко в сряда.
